Ma philosophie de trading

Il y a quelques semaines, lors d'un échange d'e-mails, un trader m'a posé la question suivante : "Pourquoi n'écrivez-vous pas un livre sur les actions ? Je suis sûr que vous gagneriez beaucoup d'argent, car la plupart des traders, surtout les Américains, négocient des actions".

Je m'inspire de cette question pour expliquer ma philosophie de trading, comment je vois et ai structuré l'activité de trader. Et ce, du haut de mes hélas maintenant 27 ans de travail sur les marchés financiers.

Laissez-moi vous dire tout de suite que mon intention n'est pas de vous dire comment trader. Personne, pas même moi, ne peut vous apprendre à trader. C'est simplement parce que nous sommes tous des personnes différentes, avec des idées, des émotions et des objectifs différents. Tout au plus, je peux vous apprendre comment je trade, mais il y a certains aspects qui vous mettraient en difficulté.

Je dois également préciser que je n'ai pas écrit mes livres et que je les mets à jour, les améliore et les traduis dans d'autres langues dans le but de réaliser un profit, également parce que pratiquement toutes les redevances que je gagne sont destinées à divers "projets" et qu'il ne me reste que quelques pièces dans ma poche.

Si j'avais été motivé par le seul profit, j'aurais organisé des cours pour les vendre à un prix élevé, car des gens en demandent chaque semaine, ou j'aurais accepté de travailler pour l'une des trois banques qui m'ont contacté.

Non, la raison est différente et c'est ce qui a complètement changé ma vision du trading et fait de moi un trader à succès. Dans mes livres, limités aux marchés avec lesquels je travaille, les devises et les matières premières, j'explique la manière correcte d'analyser. Cela peut paraître idiot, mais c'est le "secret" de ceux qui gagnent de l'argent sur les marchés financiers.

Une autre question que je reçois souvent est : "comment devient-on un trader professionnel ?" Tout d'abord, pour faire du trading une activité qui vous permette de gagner votre vie et celle de votre famille, il vous faut un capital adéquat. Vous ne pouvez pas espérer gagner 30 000 euros en un an avec un compte de 1 000 euros.

Ensuite, devenir un professionnel signifie être capable d'analyser correctement et clairement le marché sur lequel vous travaillez. C'est la base, le fondement du trading. Savoir avec certitude si une paire de devises ou une matière première est cotée au bon prix, ou si elle devrait valoir plus ou moins. Ce n'est que de cette manière que vous aurez la situation actuelle clairement sous les yeux et, s'il n'y a pas de changement dans l'analyse effectuée, vous saurez comment ce marché évoluera dans les semaines/mois à venir.

En ajoutant une discipline adéquate et une expérience toujours plus grande acquise au fil du temps, vous obtenez la "formule" pour devenir un trader professionnel, rentable mois après mois. C'est la réponse qui déçoit souvent ceux qui posent la question. En effet, beaucoup de gens s'attendent à ce que, pour être rentable en trading, il faille avoir la bonne stratégie, ce qu'ils ne savent pas encore. C'est aussi la principale raison pour laquelle la plupart des traders échouent.

C'était une introduction un peu longue, mais je voulais souligner certains concepts que je considère très importants. Alors, pourquoi n'ai-je pas encore écrit un livre sur les actions ? En fait, je devrais ajouter "et je ne le ferai jamais" ?

Vingt-sept ans, c'est long. Pendant cette période, j'ai tout fait, du scalper au swing trader, j'ai négocié des actions, des CFD, des ETF, des devises, des matières premières, des obligations, des contrats à terme sur les bourses du monde entier (ou presque). En dehors de Gann, je connaissais toutes les analyses techniques. Résultat : Je n'ai pas pu clôturer deux mois consécutifs en profit.

Un jour, en discutant avec un de mes amis, j'ai exprimé mon opinion qu'il était impossible pour les petits traders de gagner de l'argent avec le trading, les marchés étaient trop manipulés (heureusement, ajouterais-je aujourd'hui). Il fallait avoir une boule de cristal pour savoir comment ils allaient évoluer. Je l'ai ignoré à l'époque, mais ce jour-là allait changer ma vie de trader.

Avoir une boule de cristal... Je me suis alors demandé s'il existait un moyen de connaître et d'exploiter les déséquilibres de prix d'un marché par rapport à sa valeur réelle en investissant dans son réalignement. A partir de là, mon activité de trader s'est développée jusqu'à aujourd'hui.

Je me suis vite rendu compte que les marchés les plus adaptés à ce type de trading étaient les devises et les matières premières. Cependant, à court terme, la composante manipulation persistait, j'ai donc opté pour le trading à moyen terme, de quelques semaines à quelques mois.

J'ai complètement changé mon type d'analyse, abandonnant l'analyse technique, de plus en plus décevante, et commençant à étudier les fondamentaux. J'ai commencé à lire des rapports, des déclarations, des comptes rendus... Après seulement un an, j'avais bouleversé mon style de trading et les résultats ne se sont pas fait attendre. J'ai réalisé qu'il m'était impossible de gagner de façon constante avec le type de trading que j'avais pratiqué dans le passé, sans une analyse de marché appropriée. C'était comme si j'avais enlevé le bandeau que je portais jusque-là.

Depuis lors, je négocie sur le marché des changes car, lorsque j'analyse une paire de devises, je sais exactement si elle est au bon niveau ou si elle va baisser ou monter (et je sais quoi faire). Car à moyen terme, ce sont les banques centrales qui manipulent une devise, pas les hedge funds.

Je fais du spread trading parce qu'avec mon type d'analyse, je sais s'il y a des anomalies dans le prix, dues aussi à une forte spéculation, que je peux exploiter. Parce qu'il y a des événements comme les inondations, les sécheresses, les épidémies qui ne peuvent pas être manipulés. Parce qu'avec les spreads multi-legs, je peux limiter beaucoup la volatilité de certains marchés comme celui du gaz naturel.

En définitive, je trade lorsque mon analyse me donne un niveau incorrect d'un marché. C'est le genre de condition idéale pour moi, ma boule de cristal, car je sais que le marché devra faire un certain mouvement pour revenir au bon prix. Donc, sur la base de mon expérience, je cherche un niveau qui me semble avoir la plus grande probabilité de succès pour ouvrir ma position.

Cela n'est pas possible avec les actions, c'est pourquoi je ne les considère pas. La manipulation est presque constante ; il y a des actions qui sont surévaluées depuis des années mais dont le prix ne baisse pas. Vous ne pouvez pas utiliser la même méthode de trading, les conditions sont différentes.

Et c'est pourquoi vous ne me verrez jamais écrire un livre sur les actions ; elles ne correspondent pas à ma philosophie de trading.