Psicología en el Trading

En esta sección del sitio, voy a tratar de forma ligera, pero al mismo tiempo completa y exhaustiva (pero sin que resulte demasiado aburrido), un tema que, en mi opinión, la mayoría de los inversores subestiman y mucha gente tiene en poca estima, especialmente los que se acercan a los mercados financieros por primera vez. Me refiero a las finanzas conductuales y a la gestión del dinero (money management).

Si en un momento de absurdo, decidiera publicitar un libro anunciando que afirmo revelar la técnica más exitosa del mundo y el mejor conjunto de indicadores, es probable que muchos traders, o simples curiosos, compraran el libro esperando encontrar una fórmula mágica para hacerse ricos. Son personas que quieren encontrar el trabajo ya hecho por ellas, sin querer partir de los orígenes para comprender la dinámica subyacente de los mercados financieros.

En los próximos artículos voy a hablar de cosas que he probado personalmente, algunas de forma más consistente, otras de forma más superficial. Por eso he profundizado en el estudio de las finanzas conductuales, porque creo que nos ayudan a comprender nuestros errores.

El objetivo de esta sección es poner de relieve algunas situaciones que la mayoría de vosotros podréis identificar, empleando algunos ejemplos prácticos. Te aseguro que, partiendo de estos aspectos, podrás seguir una mejora y desarrollar más rápidamente una comprensión de tus propios errores. Esto te dará la oportunidad de crecer y mejorar.

No es casualidad que, a pesar de las muchas, y en algunos casos excelentes, técnicas de trading disponibles, sólo unos pocos traders obtengan resultados positivos y, sobre todo, constantes a lo largo del tiempo. Creo que los problemas que subyacen al fracaso en el mundo del trading son dos: por un lado, un enfoque incorrecto del comportamiento en los mercados financieros; por otro, la falta de reglas de funcionamiento o de gestión del dinero.

La mayoría de las personas se equivocan en el enfoque de los mercados financieros porque no consideran el trading un negocio real. Estos aspirantes a traders carecen de un plan de trading y de una buena gestión del riesgo. Muchos traders conocen muy bien ciertas estrategias que, en teoría, deberían ser rentables, pero su falta de un plan de trading les lleva a improvisar salidas del mercado a anticiparse al objetivo (target). Podrían haber gestionado mejor la posición, y obtener así un rendimiento más rentable.

O, en otros casos, pueden estar desorientados y ser incapaces de reaccionar cuando el mercado va en contra de su posición, haciendo que no corten sus pérdidas, cosa que habrían hecho si hubieran tenido un plan de salida anticipado. Empiezan a "discutir con el mercado", lo que no hace sino agravar sus pérdidas hasta que apagan el ordenador, con la esperanza de que el mercado, tarde o temprano, les perdone su ingenuidad.

Como lo peor no tiene fin, también hay traders que operan sin ningún control del riesgo. Esto significa que, a menudo, las consecuencias de sus errores tienen un efecto desastroso en sus cuentas de trading, lo que les lleva a darse cuenta (pero sólo después) de que el trading no es lo suyo, que el trading es un negocio para profesionales, no para improvisados.

Creo que el principal problema reside en el hecho de que la mayoría de la gente considera el trading como un tipo de juego. Catherine Crook de Camp, autora y editora estadounidense de ciencia ficción y fantasía, dijo una vez: “si en lugar de jugar a los caballos, un individuo elige jugar al mercado, es asunto suyo. Sólo que debe comprender que especular con acciones es apostar, no invertir”. Éste es un ejemplo perfecto de lo erróneas que son realmente las ideas equivocadas que tiene la gente sobre el trading.

Sin duda, algunos "estafadores" han ayudado mucho a desarrollar esta idea en el imaginario colectivo de nuestra sociedad. Seré claro desde el principio: el trading es un negocio empresarial. Cuando creas una empresa, es de fundamental importancia elaborar un plan de empresa para evitar sorpresas desagradables. Tu plan de empresa se llama plan de trading.

Por tanto, es esencial definir, antes de abrir un trade, todos los aspectos relacionados con él. La parte de capital que quieres arriesgar en cada operación, el porcentaje máximo de pérdida que estás dispuesto a soportar, el stop-loss, el objetivo y la relación riesgo/recompensa (risk/reward).

Todo esto te pondrá en las condiciones adecuadas para sufrir menos los efectos psicológicos de los que hablaré en los próximos artículos, que afectan negativamente a tus decisiones. Esto se debe a que, si ya sabes cuál puede ser tu pérdida máxima para tu trade, y si no es un problema para tu cuenta de trading, entonces realizarás ese trade con serenidad, sin el estrés que acompaña a la mayoría de los traders.

Así, verás en este camino que un buen plan de trading con reglas sencillas, claras y precisas te pondrá en las mejores condiciones mentales para hacer trading y conseguir el éxito.