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El mayor creador de mercado que mueve el mercado de divisas es el banco central, pero ¿qué es un banco central?
El banco central es una institución pública que gestiona la moneda de un país o grupo de países y controla la oferta monetaria, literalmente, la cantidad de dinero en circulación. El principal propósito de muchos bancos centrales es la estabilidad de los precios. En algunos países, los bancos centrales también están obligados por ley a actuar en favor del pleno empleo.
Uno de los principales instrumentos de cualquier banco central es la fijación de los tipos de interés, el "coste del dinero", como parte de su política monetaria. El banco central no es un banco comercial: no puede abrir una cuenta en un banco central ni pedir un préstamo y, como organismo público, no tiene ánimo de lucro.
Extractos y actas del banco central
A partir de las directrices de los bancos centrales, los grandes inversores toman sus decisiones comerciales. Además, ¿quién puede tener el poder si no es el que decide si bajar o subir los tipos de interés? ¿Quién elabora los programas de creación de dinero? ¿Quién adopta las políticas para ampliar o reducir el valor de las distintas economías y, en consecuencia, el peso de sus monedas?
Sus decisiones pueden mover drásticamente los cimientos de una economía y, sobre todo, pueden influir en la evolución de los meses siguientes. En consecuencia, podemos aprovechar estas situaciones exactamente como lo hacen los grandes inversores (los bancos de inversión).
Es importante leer el comunicado y el acta que publica un banco central al final de la reunión para estar al día de su política monetaria.
A continuación, encontrarás los principales bancos centrales con enlaces a todos estos importantes informes.
Banco Central Europeo
El Banco Central Europeo (BCE) es uno de los bancos centrales más importantes del mundo y es una de las siete instituciones de la Unión Europea. El capital social del banco es propiedad de los 27 bancos centrales de cada Estado miembro de la UE. Con sede en Fráncfort (Alemania), el banco ocupaba la Eurotower antes de la construcción de su nueva sede. La principal tarea del Banco es mantener la estabilidad de los precios en la zona del euro y preservar así el poder adquisitivo de la moneda única.
Las decisiones de Politca Monetaria del BCE se publican en una nota de prensa a las 13:45 horas CET del día de la reunión de política monetaria del Consejo de Gobierno. Inmediatamente después de la junta, el presidente y el vicepresidente del BCE explican la decisión en la Conferencia de prensa y responden a las preguntas de los periodistas. La conferencia de prensa puede seguirse en directo a las 14:30 CET y a la carta poco después.
Bank of England
La Bank of England es el banco central del Reino Unido y el modelo en el que se han basado la mayoría de los bancos centrales modernos. Creado en 1694 para actuar como banquero del Gobierno inglés, y todavía uno de los banqueros del Gobierno del Reino Unido, es el octavo banco más antiguo del mundo. Su misión es promover el bien del pueblo del Reino Unido manteniendo la estabilidad monetaria y financiera e incluyendo: cosas como asegurarse de que la gente pueda pagar las cosas con seguridad, mantener el coste de la vida estable y garantizar que la gente pueda confiar en los servicios bancarios o de pago.
La Bank of England publica el Monetary Policy Committee's decision with the Minutes de las reuniones a las 12 horas del jueves de esa semana. El trimestrales Monetary Policy Reports exponen el análisis económico y las proyecciones de inflación que el Comité de Política Monetaria utiliza para tomar sus decisiones sobre los tipos de interés. Al final de la página de cada Informe de Política Monetaria puedes ver o leer la transcripción de la conferencia de prensa.
Swiss National Bank
La Swiss National Bank dirige la política monetaria del país como banco central independiente. Está obligado por la Constitución y por los estatutos a actuar de acuerdo con los intereses del país en su conjunto. Su objetivo principal es garantizar la estabilidad de los precios teniendo en cuenta la evolución de la economía. Al hacerlo, crea un entorno adecuado para el crecimiento económico.
La SNB realiza un exhaustivo Monetary Policy Assessment en marzo, junio, septiembre y diciembre. Cada una de estas evaluaciones da lugar a una decisión de política monetaria y a la publicación de una previsión de inflación condicional a medio plazo. El BNS expone los motivos de sus decisiones en un comunicado de prensa y en un informe trimestral de política monetaria publicado en el Quarterly Bulletin.
Bank of Canada
La Bank of Canada es responsable de formular la política monetaria de Canadá y de promover un sistema financiero seguro y sólido en el país. El Banco de Canadá es la única autoridad emisora de billetes canadienses, presta servicios bancarios y de gestión monetaria para el gobierno, y presta dinero a las instituciones financieras canadienses.
El Banco lleva a cabo la Monetary Policy influyendo en los tipos de interés a corto plazo. Para ello, ajusta el propósito del tipo de interés a un día en ocho fechas fijas cada año. El trimestral Monetary Policy Report del Consejo de Gobierno de la Bank of Canada presenta la proyección de base del Banco para la inflación y el crecimiento de la economía canadiense y su evaluación de los riesgos. En la página de cada Informe de Política Monetaria, a la derecha, hay un enlace a la Press Conference.
Federal Reserve
El Federal Reserve System se creó el 23 de diciembre de 1913 y está compuesto por varios niveles. Está gobernado por la Federal Reserve Board of Governors, nombrada por el presidente. Twelve regional Federal Reserve Banks, situados en ciudades de todo el país, regulan y supervisan los bancos comerciales de propiedad privada. El Federal Open Market Committee (FOMC) establece la política monetaria.
El Federal Reserve System desempeña cinco funciones generales para promover el funcionamiento eficaz de la economía estadounidense y, en general, el interés público. La Reserva Federal
- dirige la política monetaria del país para promover el máximo empleo, precios estables y tipos de interés moderados a largo plazo en la economía estadounidense;
- promueve la estabilidad del sistema financiero y trata de minimizar y contener los riesgos sistémicos a través de una vigilancia y un compromiso activos en Estados Unidos y en el extranjero;
- promueve la seguridad y la solidez de las instituciones financieras individuales y monitora su impacto en el sistema financiero en su conjunto;
- fomenta la seguridad y la eficiencia de los sistemas de pago y liquidación mediante servicios prestados al sector bancario y al gobierno de EE.UU. que facilitan las transacciones y los pagos en dólares estadounidenses; y
- promueve la protección de los consumidores y el desarrollo de la comunidad a través del control y el examen centrados en los consumidores, la investigación y el análisis de los nuevos problemas y tendencias de los consumidores, las actividades de desarrollo económico de la comunidad y la administración de las leyes y los reglamentos en materia de consumo.
El FOMC celebra ocho reuniones periódicas a lo largo del año y otras reuniones cuando es necesario. Los enlaces a las declaraciones de política, los materiales de proyección, la conferencia de prensa y las actas se encuentran en los Calendars. Las actas de las reuniones programadas regularmente se publican tres semanas después de la fecha de la decisión política.
Bank of Japan
La Bank of Japan, como banco central de Japón, decide y aplica la política monetaria con el propósito de mantener la estabilidad de los precios. La estabilidad de los precios es importante porque constituye la base de la actividad económica del país. En la aplicación de la política monetaria, el Banco influye en la formación de los tipos de interés con fines de control monetario y económico, por medio de sus instrumentos operativos, como las operaciones del mercado monetario.
La Bank of Japan celebra ocho reuniones periódicas a lo largo del año y otras reuniones cuando es necesario. Los enlaces a las Policy Statements, el Outlook Report (The Bank's View), el Summary of Opinions, y las Minutes se encuentran en los Calendars.
Reserve Bank of Australia
La Reserve Bank of Australia es el banco central de Australia y también presta determinados servicios bancarios al Gobierno australiano y sus organismos, así como a numerosos bancos centrales e instituciones oficiales del extranjero. Además, gestiona las reservas de oro y divisas de Australia. El RBA tiene dos consejos: el Reserve Bank Board, que es responsable de la política monetaria y la estabilidad financiera, y de la política del Banco en otros asuntos, excluyendo la política del sistema de pagos; y el Payments System Board, que es responsable de los asuntos relacionados con la política del sistema de pagos. El Banco está dirigido por el Gobernador.
La Reserve Bank Board es responsable de formular la Monetary Policy. La Reserve Bank fija el propósito del "tipo de efectivo", que es el tipo de interés de mercado de los fondos a un día. La Statement on Monetary Policy establece la evaluación del Banco sobre las condiciones económicas actuales, tanto nacionales como internacionales, junto con las perspectivas de inflación y crecimiento de la producción en Australia. Esta declaración se publica cuatro veces al año. Las Minutes of the Monetary Policy se publican dos semanas después de cada reunión.
Reserve Bank of New Zealand
La Reserve Bank of New Zealand es el banco central de Nueva Zelanda. Se creó el 1 de agosto de 1934 mediante la Ley del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de 1933, y emitió sus primeros billetes en 1934. Aunque no es un departamento gubernamental, el RBNZ es propiedad al cien por cien del gobierno de Nueva Zelanda desde 1936.
El marco de la política monetaria de Nueva Zelanda es convencional según los estándares internacionales actuales. El RBNZ utiliza la política monetaria para mantener la estabilidad de los precios, apoyar el nivel máximo sostenible de empleo y mantener la inflación entre el 1% y el 3% de media a medio plazo. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda aplica la política monetaria fijando el Official Cash Rate (OCR), que se revisa siete veces al año. El Banco de la Reserva publica su Monetary Policy Statement (MPS) trimestralmente.
Puedes encontrar el calendario de las reuniones de los principales bancos centrales para este año en la página Calendario de reuniones de los bancos centrales 2025. También puedes seguir los datos macroeconómicos más importantes con el Calendario Económico que te permitirá estar siempre informado.
