Come scegliere un ETC, esempio 3
31 Ottobre 2021
Come scegliere un ETF, esempio 1
31 Ottobre 2021
Nel precedente esempio avete visto come ho cercato un ETF che replicasse l’andamento dell’indice S&P 500 e che avesse tutte le caratteristiche che desideravo. È stato tutto sommato facile e abbastanza veloce anche se la mia ricerca ha sortito inizialmente un alto numero di risultati.
Voglio adesso inserire nel mio portafoglio un ETF che investa nel mercato obbligazionario americano a lungo termine (quindi 10 anni o più) che sia liquido, sul mercato da almeno 5 anni, che non presenti problemi di cambio, che abbia una replica fisica, che distribuisca il rendimento e abbia costi contenuti. Imposto la mia ricerca selezionando “Stati Uniti”, “Governative” e “10+” come durata.
I risultati sono solo 8 e questo semplifica molto la mia scelta.
Diversamente da quanto fatto nel precedente esempio, questa volta, cliccando su “Valuta del fondo”, dispongo gli ETFs per valuta.
Gli ETFs EUR o EUR hedged sono solo tre.
- iShares USD Treasury Bond 20+yr EUR Hedged UCITS
- Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF - Monthly Hedged to EUR - Dist
- UBS ETF (LU) Bloomberg US 10+ Year Treasury Bond UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis
Tutte e tre non sono molto capitalizzati, il più alto è iShares USD Treasury Bond 20+yr EUR Hedged UCITS che è anche l’ETF su cui cade la mia scelta. UBS ETF (LU) Bloomberg US 10+ Year Treasury Bond UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis oltre ad avere una bassa capitalizzazione ha anche costi più che doppi degli altri due e Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF - Monthly Hedged to EUR – Dist anche lui poco capitalizzato ha risultati negli anni precedenti poco soddisfacenti.
L’ETF iShares USD Treasury Bond 20+yr EUR Hedged UCITS è sul mercato da meno di 5 anni, esattamente al momento 4 anni e 1 mese. Anche se la capitalizzazione non è grande (solo 138 mil.) l’ETF quotato a Londra (LSE, London Stock Exchange) ha buoni volumi e quindi non sembra dare problemi di liquidità.
Come per il precedente esempio, cliccando sul nome potete vedere tutte le caratteristiche come l’elenco di tutte le obbligazioni che compongono l’ETF e il loro peso all’interno del paniere. Potete anche scaricare la scheda informativa e il KIID. In alternativa, come già detto, basta fare una ricerca su Google del nome dell’ETF e poi andare a vedere le caratteristiche direttamente nel sito della società emittente.
Avete dunque visto come ho scelto un ETF sull’obbligazionario americano che rispettasse quanto più possibile la mia idea di investimento. Non sempre ci sarà un ETF o ETC che avrà tutte le caratteristiche da voi cercate. In quel caso o accettate quello più vicino che abbia almeno tutte le più importanti qualità, oppure cambiate tipologia di investimento (e di ETF).
Sono un analista macroeconomico e finanziario con oltre 30 anni di esperienza, inclusi due anni come gestore di fondi. Sono specializzato in valute e materie prime e sono autore di diversi libri di successo su trading, macroeconomia e mercati finanziari.
