Mi filosofía de trading

Hace unas semanas, a través de un intercambio de correos electrónicos, un trader me hizo esta pregunta: "¿por qué no escribes un libro sobre acciones? Estoy seguro de que ganarías mucho dinero, ya que la mayoría de los operadores, especialmente los estadounidenses, operan con acciones".

Me inspiré en esta pregunta para explicar mi filosofía de trading, cómo veo y he estructurado la actividad de ser un trader. Esto, desde la altura de mis ya 27 años de trabajo en los mercados financieros.

Permítanme decir de entrada que no es mi intención decirles cómo operar. Nadie, ni siquiera yo, puede enseñarte a operar. Esto es simplemente porque todos somos personas diferentes, con ideas, emociones y objetivos diferentes. A lo sumo, puedo enseñarte cómo opero yo, pero hay ciertos aspectos que te pondrían en dificultades.

También debo señalar que no he escrito mis libros y los estoy actualizando, mejorando y traduciendo a otros idiomas con el objetivo de obtener un beneficio, también porque prácticamente todos los royalties que obtengo se destinan a diversos "proyectos" y sólo me quedan unas pocas monedas en el bolsillo.

Si me moviera el mero afán de lucro, habría organizado cursos para venderlos a un precio elevado, ya que tengo gente que me los pide todas las semanas, o habría aceptado trabajar para uno de los tres Bancos que se pusieron en contacto conmigo.

No, la razón es diferente y es lo que ha cambiado por completo mi visión del trading y me ha convertido en un trader de éxito. En mis libros, limitados a los mercados con los que trabajo, divisas y materias primas, explico la forma correcta de análisis. Puede parecer una tontería, pero este es el "secreto" de los que ganan dinero en los mercados financieros.

Otra pregunta que recibo a menudo es: "¿cómo se llega a ser un trader profesional?". En primer lugar, para que el trading sea una actividad con la que usted y su familia puedan ganarse la vida, necesita un capital adecuado. No puede esperar ganar 30.000 euros en un año con una cuenta de 1.000 euros.

A continuación, convertirse en un profesional significa ser capaz de analizar correcta y claramente el mercado con el que se trabaja. Esta es la base, el fundamento del trading. Saber con certeza si un par de divisas o una materia prima cotizan al precio correcto, o deberían valer más o menos. Sólo así tendrá la situación actual claramente ante sus ojos y, si no hay cambios en el análisis realizado, sabrá cómo se moverá ese mercado en las siguientes semanas/meses.

Con el añadido de una disciplina adecuada y una experiencia cada vez mayor adquirida con el tiempo, se obtiene la "fórmula" para ser un trader profesional, rentable mes tras mes. Esta es la respuesta que suele decepcionar a los que hacen la pregunta. De hecho, mucha gente espera que para ser rentable en el trading es necesario tener la estrategia adecuada, cosa que aún no saben. También es la principal razón por la que la mayoría de los operadores fracasan.

Ha sido una introducción un poco larga, pero quería destacar algunos conceptos que considero muy importantes. ¿Por qué no he escrito todavía un libro sobre acciones? En realidad, debería añadir "y nunca lo haré".

Veintisiete años es mucho tiempo. Durante ese tiempo, he hecho de todo, desde scalper hasta swing trader, he operado con acciones, CFDs, ETFs, Forex, materias primas, bonos, futures en las bolsas de todo el mundo (o casi). Aparte de Gann, conocía todo el análisis técnico. Resultado: No pude cerrar dos meses consecutivos en beneficio.

Un día, charlando con un amigo, le expresé mi opinión de que era imposible para los pequeños operadores ganar dinero con el trading, los mercados estaban demasiado manipulados (afortunadamente, añadiría hoy). Había que tener una bola de cristal para saber cómo se iban a mover. Lo ignoré en ese momento, pero ese sería el día que cambiaría mi vida como trader.

Tener una bola de cristal... Pensé entonces si había una forma de conocer y explotar los desequilibrios de los precios de un mercado en comparación con su valor real, invirtiendo en su reajuste. A partir de ahí, mi actividad como trader se ha desarrollado hasta el día de hoy.

Pronto me di cuenta de que los mercados más adecuados para este tipo de operaciones eran las divisas y las materias primas. Sin embargo, a corto plazo, el componente de manipulación persistía, por lo que opté por el trading a medio plazo, de unas semanas a unos meses.

Cambié por completo mi tipo de análisis, abandonando el cada vez más decepcionante análisis técnico y empezando a estudiar los fundamentos. Empecé a leer informes, declaraciones, actas... Al cabo de sólo un año había dado un giro a mi estilo de trading y los resultados no se hicieron esperar. Me di cuenta de que me era imposible ganar de forma consistente con el tipo de trading que había hecho en el pasado, sin un análisis adecuado del mercado. Fue como si me hubiera quitado una venda de los ojos que había llevado hasta entonces.

Desde entonces, opero en Forex porque cuando analizo un par de divisas, sé exactamente si está en el nivel correcto o si va a bajar o subir (y sé qué hacer al respecto). Porque a medio plazo son los bancos centrales los que manipulan una divisa, no los hedge funds.

Hago spread trading porque con mi tipo de análisis sé si hay anomalías en el precio, también debido a la fuerte especulación, que puedo explotar. Porque hay eventos como inundaciones, sequías, epidemias que no se pueden manipular. Porque con los spreads multi-leg puedo limitar mucho la volatilidad de ciertos mercados como el del gas natural.

En definitiva, negocio cuando mi análisis me da un nivel incorrecto de un mercado. Ese es el tipo de condición ideal para mí, mi bola de cristal porque sé que el mercado tendrá que hacer un cierto movimiento para volver al precio correcto. Así que, basándome en mi experiencia, busco un nivel que creo que tiene la mayor probabilidad de éxito para abrir mi posición.

Esto no es posible con las acciones, por lo que no las tengo en cuenta. La manipulación es casi constante; hay acciones que llevan años sobrevaloradas pero que no bajan de precio. No se puede utilizar el mismo método de negociación; las condiciones son diferentes.

Y por eso nunca me verás escribir un libro sobre acciones; no encajan en mi filosofía de trading.